周囲は盆地となっており、諏訪市、諏訪郡下諏訪町、岡谷市に囲まれている。断層の活動が活発な位置にあるため、周囲は温泉街としても栄えている。湖畔には間欠泉もある。昔はとてもきれいで泳げるほどだったが、高度成長期に富栄養化となりアオコが大量に発生するようになったり、流入河川に対して流出河川が極端に少ないという地形も影響してか、近年は水質汚染が進んだため現在は泳ぐのが難しくなっている。一応泳げるには泳げるのだが、湖底にはヘドロが沈殿しておりそこからガスが噴き出していたり、湖畔にはアオコやごみが溜まっていたり、夏季になると蛾をはじめとした虫が大量発生するため泳ごうとする人はほぼいない。