両親を子供の頃に亡くし、笑いを忘れたヤクザの山崎虎児（長瀬智也）がひょんなことから落語家・林家亭どん兵衛（西田敏行）の高座を聞いて感動し、弟子入りする。ところがこのどん兵衛、実は虎児が属する組から400万円の借金をしていたのだ。そこで2人は、「虎児はどん兵衛から噺を1つ教わるごとに授業料を支払い、どん兵衛はその授業料を虎児が所属する組の借金の返済に充てるため、そのまま虎児に返す」という、奇妙な契約を交わすこととなった。